成都鋼材價格聯盟

【鋼企資訊】下一步啥動作?撫順特鋼終止20億元定增

中國鋼研戰略所 2019-10-19 10:22:18


撫順特鋼大股東東北特鋼集團債務違約,是影響定增的主要因素,另外,撫順特鋼股價低于增發價,投資者以高于現價的增發價認購公司股票意愿也不強。

8月25日,撫順特鋼宣布終止20億元非公開發行方案,事實上,這份方案已經籌劃了近兩年時間,期間幾易其稿,不過最終仍未能落地。

撫順特鋼解釋稱:“因外部和內部環境的變化尚未將非公開發行股票的相關文件上報中國證監會核準,公司董事會決定終止本次非公開發行股票工作。”

去年8月31日,撫順特鋼2015年第三次臨時股東大會上通過上述定增方案,擬以10.1元/股的價格非公開發行不超過1.98億股股份,募集資金總額不超過20億元。

撫順特鋼最初籌劃非公開發行時,二級市場正處于上升階段,撫順特鋼股價也處在高位。不過,當該方案獲得股東大會通過后,二級市場由“牛”轉“熊”,股價也出現下調。截至今年8月26日收盤,撫順特鋼報收6.97元/股。

“終止定增的外部原因是由于資本市場環境不好導致現在股價太低,公司和投資者都受到影響,”撫順特鋼人士向記者說道。

一位機構分析人士向記者表示,由于目前撫順特鋼股價低于增發價,投資者以高于現價增發價認購公司股票明顯不劃算,導致此次定增對投資者吸引力并不大。

不過,在上述分析人士看來,外部原因卻是此次終止定增的關鍵因素。“目前股價與定增價格倒掛還是次要原因,最主要的是撫順特鋼大股東東北特鋼集團債務違約問題,這一問題沒有妥善解決之前,很難有人愿意參與撫順特鋼的定增。”

2004年,撫順特鋼、大連鋼鐵集團及北滿特鋼三家公司組成東北特鋼集團。主要產品包括汽車鋼、工模具鋼及軸承鋼等高附加值的特殊鋼,在汽車、工程機械以及軍工領域有著廣泛應用。

上述人士表示,東北特鋼債務違約為撫順特鋼定增埋下了很大的不確定性。如東北特鋼想要進行債轉股,撫順特鋼可能會成為對債權人有吸引力的轉股平臺,彼時債轉股的價格如何確定?如何保證此次定增參與者的認購價格公平合理?目前的定增價格對于定增參與者是否安全?

作為國內第一家債券違約且持續違約的地方國企,東北特殊鋼集團有限責任公司(下稱東北特鋼)是否會成為首個剛性兌付被打破的國企成為各方關注的焦點。

今年8月2日,《東北特鋼2015年度第一期超短期融資債券第三次持有人會議決議答復》公告顯示,東北特鋼不同意短融券持有人提出的對東北特鋼提起破產訴訟的議案;并承諾不會采取惡意逃廢債行為;不會單方面對未兌付的債務融資工具采取債轉股行為。

“政府對債轉股沒有統一的說法,東北特鋼是否實施債轉股不是東北特鋼或者遼寧省政府可以決定的,從長遠來看,東北特鋼想要生存下去還是需要通過債轉股擺脫困境,”上述分析人士向記者說道。

根據原有方案,撫順特鋼擬將定增資金投向提高軍品生產能力及鎳基高溫合金材料產業化特冶技術二期改造工程(特冶二期),關鍵原材料自主化能力建設項目及配套項目,同時包括補充流動資金。

撫順特鋼在公告中表示,終止本次非公開發行股票除影響相關項目的建設資金外,對公司的運營和發展不會造成重大影響。目前,公司將以自有資金和銀行借款等繼續推動相關項目的建設。

“這次定增終止之后,公司會重新規劃新的技改項目,包括特冶二期在內的項目還會推進,不過就是要重新進行規劃。”在談及公司未來是否會重啟定增時, 上述撫順特鋼內部人士表示,公司會繼續推動新的定增方案,并且在未來的定增中會考慮一些新的建設項目,不過目前方案還處在討論階段,沒有完全成行。

不過,在上述分析人士看來,撫順特鋼通過自有資金及貸款繼續推動原有定增項目的可能性并不大。“撫順特鋼是東北特鋼的子公司,現在東北特鋼已經整體違約了,銀行不抽貸就已經不錯了,哪里還會放更多的建設貸款呢?”

上述內部人士則表示,由于兩者相對獨立,東北特鋼的債務問題并不會影響撫順特鋼的正常生產經營,但是撫順特鋼在申請新增貸款時的進度確實不如以前順利。

撫順特鋼上半年實現營業收入23.93億元,同比下滑7.26%;凈利潤1.03億元,同比下滑20.51%。

上述分析人士向記者表示,撫順特鋼上半年業績基本符合預期,下半年預計也還會保持目前的狀態,不過其認為撫順特鋼在推動新建項目方面的速度可能會下降。

“整個東北特鋼現在都已經把在建工程進度放下來了,因為現在是企業求生存的時候,而不是謀發展的時候。”分析人士向記者表示,對于撫順特鋼而言,原 有高溫合金鋼方面的產能利用率不是特別高,并且通過此前的技改項目產能已經有了大幅提升,所以后面的二期工程實際上可以緩一緩。“先把現有的產能利用好就 行,不太需要有更多的投資性支出。”(來源:財經綜合報道 作者:界面 劉燦邦)

·END·


長摁二維碼

可以添加主編個人微信





友情鏈接

Copyright ? 成都鋼材價格聯盟@2017

魚蝦蟹救援彩金 收购松果赚钱吗 软件注册赚钱是不是真的假的 实体店要怎么做才赚钱 真有回收装备赚钱的游戏吗 菜煎饼摊赚钱 个人倒承兑能赚钱吗 梦幻西游低级五开能赚钱么 学生赚钱红包是真的吗 箱包+生产+赚钱吗 贩卖羊赚钱么 旅游圈 一部手机 轻松赚钱 什么手游小号赚钱 学校内开商店赚钱吗 当老公是赚钱工具 想每天陪妈妈 还能赚钱怎么办 赚钱的快乐演讲