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【值得收藏】沙場秋點兵 軍工板塊蓄勢待發?

麻辣股票 2019-07-02 16:21:44

7月30日上午9時,在朱日和訓練基地舉行慶祝中國人民解放軍建軍90周年閱兵,本次閱兵本身就是一次實戰練兵。在此次閱兵演習中,有哪些投資的機會呢?趕緊來看一下。


軍民融合受到關注,看各大券商如何分析:


東北證券分析師:目前陸軍和火箭軍體系相對較為封閉,民營企業進入彈性較低。而海軍和航空領域已經引入競爭機制,“十三五”期間有望進入加速建設期。今年“民參軍”目錄專門針對陸軍裝備建設需求,將打開民企參與陸軍裝備的途徑,增加陸軍裝備市場的開放性。“軍轉民”方面,近年則持續聚焦新材料、智能制造、新一代信息技術、高端裝備、新能源與環保等領域。


長城證券:近期行業利好不斷,軍工板塊或將取得相對收益,建議關注三條投資主線:

第一,受益于國防武器裝備升級的標的股,包括中航光電、中航機電等;

第二,受益于研究所改制和混改等政策提振的標的股,包括國睿科技、四創電子、航天機電等;

第三,內生增長穩健、估值較低的民參軍標的股,包括瑞特股份、金盾股份、日發精機等。


興業證券:民營企業誕生于市場經濟,長期經受市場競爭的考驗,體制機制靈活,利益導向清晰,激勵措施到位,一旦軍品市場政策門檻放開,具有優勢技術的民營企業往往展現出較強的競爭力,獲得可觀的增量市場。當前階段民參軍更加值得資本市場關注。重點關注具有廣闊市場前景和核心競爭力的民參軍標的股,如新研股份、航新科技、雷科防務、耐威科技、菲利華等。


華創證券軍工行業首席分析師姚婕:對風險偏好高一點的或者說大家追求彈性高一些的,可以關注一下各個軍工集團里面市值最小的公司,這類公司很有可能就被自己所屬集團的其他資產借殼。


走勢或分化關注成長,對此券商有話說:


對于板塊走低,太平洋證券認為,主要是相關改革進程和政策出臺進度低于預期,造成巨大落差。但經過下跌之后,不少機構認為,軍工板塊的長期大底正在形成,中長期向上趨勢明確,空間較大,目前處于蓄勢階段。


華創證券:2017年地緣政治緊張刺激軍工板塊走勢,對板塊具有刺激性的事件數量將大幅度增加。繼朝鮮之后,6月以來中印邊境對峙持續并不斷激化,盡管產生實質性沖突的可能性較小。而此前軍工板塊持續大幅度調整,主要與整體風向偏好的下降以及板塊短期催化劑兌現有關,現階段板塊價位處于相對較低位置,可以關注,后續催化劑包括建軍節慶典活動等,同時2017年是推進國防科技工業改革的關鍵年,可以關注科研院所改制、混改等改革的持續推進。


中信建投:軍工行業內外影響因素逐漸向積極方面演變,正處于曙光乍現的黎明前夜。外部因素包括2018年國防預算增速有望觸底反彈,以及軍隊體制改革影響將基本消除。內部因素包括海空軍新產品列裝+軍工科研院所改制雙拐點臨近。當前軍工整體估值處于歷史區間中下部,板塊仍將呈現出階段性行情,三季度機會或更大。


太平洋證券:今年以來市場對軍工板塊預期較為樂觀,但是相關改革進程和政策出臺進度低于預期,造成巨大落差。在監管趨嚴,市場風險偏好的下降的大背景下,軍工板塊整體面臨估值較高,業績難以兌現等不利影響。在行業基本面未獲得改善的情況下,難以維持目前估值水平,存在回調需求。我們認為下半年板塊整體彈性將會減弱,投資的主題性逐漸削弱,業績的確定性受到更多關注。未來板塊內公司將呈現兩極化特征,部分有業績、估值合理的公司將率先企穩,部分業績較差、概念類公司將繼續調整,進行價值回歸。


另外,還有市場人士對軍工股的滯漲分析稱,軍工行業的特點絕定了公司盈利能力不強,板塊的上漲更多的是靠事件驅動,而事件驅動往往是預期走在股價前面,一旦預期落實,股價反而會回落。


分析表示,軍工股目前的問題主要是估值太高了,隱含的業績預期很高,所以大漲需要更大的超預期業績,同時也需要相關的催化劑去激發,但這兩個條件未必同時具備。預計下半年市場風格會從藍籌股切換為成長股,軍工股也將產生分化,有確定性業績的個股值得關注。


截至上周收盤,根據同花順數據顯示,182家軍工概念股中,有132家公司發布了業績預告。


(數據來源:同花順)


附:九大軍工集團旗下上市公司:


1、中國航天科技集團


中國衛星、航天機電、航天動力、航天電子、四維圖新、樂凱膠片、航天萬源、航天控股、亞太衛星。


2、中國航天科工集團


航天信息、航天通信、航天晨光、航天長峰、航天科技、航天電器


3、中國航空工業集團


哈飛股份、洪都航空、中航電子 、成發科技、中航黑豹、中航動力、中航飛機、中航重機 、航空動力、中航機電、貴航股份 、成飛集成、中航光電 、ST三鑫、中航地產、飛亞達、深天馬A、天虹商場、中航電測、中航資本及香港上市的中航科工、中航國際控股、中國航空工業國際。


4、中國船舶重工集團


中國重工、風帆股份


5、中國船舶工業集團


中船股份、中國船舶、廣船國際


6、中國兵器裝備集團


中原特鋼 、長安汽車 、建摩B、利達光電 、江鈴汽車 、中國嘉陵 、西儀股份 、東安動力、天威保變


7、中國電子科技集團


國睿科技 、杰賽科技 、海康威視 、太極股份 、華東電腦 、四創電子、衛士通


8、中國核工業集團

中核科技 、中核國際


9、中國核工業建設集團



材料參考:e公司官微、同花順、券商研報

關于選擇上述股票作為可操作標的的聲明:

股市有風險,投資需謹慎,文中涉及股票僅供參考。

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